又称鲤鱼嘴，“古有僧人隐迹于此，遍种白莲”，故而得名。相传古时一赤鲤在水中修炼，数千年后一日，赤鲤想试试自己的法力，向天空吐出一口五彩仙气，直冲九霄，蓦地苍天降下一朵绚丽的红云，红云飘扬现出一条金龙，向凡间喷出九条神气，瑞光夺目，九条神气瞬息间化作九条金龙，飞落在湖边嬉戏。赤鲤不觉自惭形秽，从此励志修行。赤鲤的精诚，感动了如来佛祖，遂派观音下凡点化赤鲤升天，但赤鲤已变成了龙化石，卧于山坳的莲花丛中，嘴里喷着一胍清泉，人谓“龙泉水”，泉喷三尺，清芬沁人，终年不竭。赤鲤圆寂时，曾吐一玉珠在山涧，化作莲台。下到凡间的观音见莲台如花，不禁心动，便不返天上，隐居于山上岩洞，从此山上有了观音岩， 观音打卜的专访， 化作一块硕大列朋的“木鱼石”。观音口中念出的“南无阿弥陀佛”变成了字迹，散布在各块岩石上。
道光年间，珠海文人鲍俊仕途失意皈依佛门，来到观音岩触景生情，赋诗曰：“放开法眼得禅恩，洗尽尘心生道根，欲问山僧说往事，燕矶猿径空山门。” 僧人请他在岫壁上题刻：“大士阁”三字，以示高岭笑红尘。咸丰年间，珠海吉大文人叶显昭，也在壁上镌刻“洗心”两个大字，劝人思过问善。后人还在山上筑造了一间“华陀厅”，一个“康寿亭”，祈望镇妖消灾，健康长寿。
白莲洞的大规模修建，是1936年越南华侨和吉大乡各界伸商募捐巨资进行的。当时，重修了白莲洞，增建石桥，凉亭，旅店，餐馆，浴池等，以及种植大批花果树木，使其焕然改观。从此，游人云集，白莲洞从此成为珠海名胜。可是到抗战时期，白莲洞惨遭破坏，百年古木被砍伐一空，直到1979年，珠海市人民政府拨款200多万元， 对白莲洞进行重修扩建，使之面貌一新，成为珠海旅游一大景观。